Co je to Small mid-caps

Pojem small mid caps (často psáno jako small a mid caps) označuje veřejně obchodované společnosti s malou (small) a střední (mid) tržní kapitalizací. Tržní kapitalizace vyjadřuje celkovou hodnotu všech vydaných akcií dané firmy.

Tyto společnosti tvoří pomyslný střed mezi takzvanými large caps (velkými, zavedenými korporacemi) a micro caps (velmi malými firmami s vysokým rizikem).

Jak se dělí small a mid caps?

Hranice pro zařazení do jednotlivých kategorií nejsou pevně stanovené a mohou se mírně lišit podle konkrétního trhu nebo metodiky brokera. Obecně se ale ve finančním světě používá následující rozdělení:

• Small caps (společnosti s malou kapitalizací): Tržní hodnota se obvykle pohybuje mezi 250 miliony až 2 miliardami amerických dolarů.
• Mid caps (společnosti se střední kapitalizací): Tržní hodnota dosahuje zhruba 2 až 10 miliard amerických dolarů.

Výhody a praktické využití v portfoliu

Investoři zařazují small a mid caps do svých portfolií především kvůli diverzifikaci a vyššímu růstovému potenciálu. Zatímco velké korporace (large caps) již často vyčerpaly prostor pro raketový růst, menší a střední firmy se mohou rychle rozšiřovat, inovovat a získávat nové podíly na trhu.

Mid caps navíc často kombinují to nejlepší z obou světů. Mají již ověřený obchodní model a stabilnější zázemí než small caps, ale stále si zachovávají flexibilitu a prostor pro další expanzi.

Časté omyly a rizika

Nejčastějším omylem je představa, že investice do small a mid caps je stejně bezpečná jako nákup akcií globálních gigantů. Ve skutečnosti se s těmito akciemi pojí specifická rizika:

• Vyšší volatilita: Ceny akcií menších firem obvykle kolísají mnohem více než u velkých společností.
• Nižší likvidita: U small caps může být obtížnější akcie rychle prodat bez výrazného vlivu na jejich cenu, protože se jich na burze neobchoduje tolik.
• Zranitelnost vůči ekonomickým cyklům: Menší firmy mají často méně hotovostních rezerv a hůře čelí hospodářským recesím.

Souvislosti a známé indexy

Výkonnost těchto společností se na finančních trzích sleduje pomocí specializovaných akciových indexů. Mezi nejznámější patří americký Russell 2000, který mapuje právě segment small caps, nebo S&P MidCap 400 zaměřený na středně velké firmy.

Investování do tohoto segmentu je dnes snadno dostupné například prostřednictvím ETF (Exchange Traded Funds), které umožňují nakoupit celý koš těchto akcií najednou, čímž se snižuje riziko spojené s výběrem jedné konkrétní firmy.